À retenir
- Quand une plateforme crypto fait faillite, elle peut bloquer les retraits du jour au lendemain, et récupérer ses fonds prend des années.
- En 2022, Celsius puis FTX ont gelé l'argent de millions de clients.
- Pour me protéger, je répartis mes cryptos sur plusieurs plateformes agréées et je garde une partie sur mon propre portefeuille.
Si une plateforme crypto fait faillite, tes cryptos peuvent rester bloquées chez elle : elle suspend les retraits, et tu deviens un créancier parmi des milliers d'autres, qui attend des années pour récupérer une partie de son argent. La meilleure protection, c'est de ne pas tout laisser au même endroit, et de garder une partie de tes cryptos sur un portefeuille dont toi seul as la clé.
En juin 2022, en pleine crise du marché, c'était la panique. Le Bitcoin chutait, l'indice de la peur était au plus bas, et des plateformes que tout le monde croyait solides annonçaient l'une après l'autre qu'elles bloquaient les retraits. J'avais répété des dizaines de fois à mes lecteurs qu'une plateforme pouvait les empêcher d'accéder à leurs fonds. Cette année-là, c'est arrivé pour de vrai.
Pourquoi une plateforme crypto peut-elle bloquer tes fonds ?
Quand tu laisses tes cryptos sur une plateforme, c'est elle qui détient les clés. Toi, tu as une ligne dans sa base de données qui dit combien elle te doit. C'est comme une banque : tant que tout va bien, tu peux retirer quand tu veux.
Le problème, c'est que certaines plateformes ont utilisé l'argent de leurs clients pour faire des placements risqués, ou l'ont prêté. Quand le marché a baissé, ces placements ont perdu de la valeur, beaucoup de clients ont voulu retirer en même temps, et la caisse était vide.
Celsius et FTX : ce qui s'est passé en 2022
Celsius, une plateforme qui promettait de gros rendements sur les cryptos déposées, a bloqué tous les retraits en juin 2022, puis s'est déclarée en faillite. Ses clients ont attendu plus d'un an et demi avant les premiers remboursements, partiels (début 2024).
FTX, la deuxième plus grosse plateforme du monde à l'époque, s'est effondrée en quelques jours en novembre 2022 : elle avait utilisé l'argent des clients pour financer une autre société de son fondateur. Je raconte l'histoire en détail dans « Tu te rappelles FTX ? ».
Comment je protège mes cryptos
- Je choisis des plateformes agréées. En Europe, une plateforme doit maintenant avoir l'agrément MiCA (le règlement européen sur les cryptos) pour servir des clients, avec des règles sur la séparation de l'argent des clients. Ça ne supprime pas tout risque, mais ça en élimine beaucoup.
- Je répartis. Mes cryptos ne sont jamais toutes sur la même plateforme. Si l'une bloque ses retraits, je n'ai pas tout coincé au même endroit.
- Je garde une partie sur mon propre portefeuille. Un wallet (portefeuille crypto) dont je suis la seule à avoir la phrase secrète ne dépend d'aucune entreprise. J'explique comment ça marche dans mon article sur le wallet crypto.
- Je me méfie des rendements trop beaux. Quand une plateforme promet 15 ou 20 % par an sur des cryptos déposées, je me demande d'où vient cet argent. Chez Celsius, il venait de prises de risque avec l'argent des clients.
Que faire si ta plateforme bloque les retraits ?
D'abord, ne pas paniquer et ne rien envoyer à quelqu'un qui te promet de récupérer tes fonds : les arnaques au « récupérateur de cryptos » se multiplient à chaque faillite. Ensuite, suivre les annonces officielles de la plateforme et de l'administrateur de la faillite, et déclarer ta créance quand la procédure l'ouvre. Mon article sur les règles de sécurité en crypto liste les réflexes à avoir.
Les questions qu'on me pose sur les faillites de plateformes
Mes cryptos sur une plateforme sont-elles garanties ?
Non, il n'existe pas en crypto de garantie des dépôts comme pour les comptes bancaires. Les règles MiCA obligent à séparer l'argent des clients, mais ce n'est pas une assurance.
Faut-il tout mettre sur un portefeuille personnel ?
Pas forcément. Un portefeuille personnel te protège d'une faillite, mais si tu perds ta phrase secrète, personne ne peut te la redonner. Moi, je fais un mélange des deux.
Les clients de FTX ont-ils été remboursés ?
En grande partie, oui, sur la base de la valeur de leurs cryptos au moment de la faillite, fin 2022. Comme les prix ont beaucoup monté depuis, ils ont quand même raté toute la hausse.
Chaque lundi, dans ma newsletter, je t'explique ce qui se passe en crypto et ce que je fais de mon portefeuille, sans jargon. C'est gratuit : je m'abonne à la newsletter.
⚠️ Les informations fournies ici sont à but éducatif et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Chaque investisseur est responsable de ses propres décisions.
