À retenir
- Le staking, c'est bloquer des cryptos pour aider une blockchain à fonctionner, et recevoir en échange de nouvelles cryptos, un peu comme des intérêts.
- Ça ne marche que sur les blockchains dites « en preuve d'enjeu », comme l'Ethereum depuis 2022, le Solana ou le Cardano.
- Les rendements tournent souvent autour de 2 à 7 % par an, mais tes cryptos peuvent baisser pendant qu'elles sont bloquées.
Le staking, c'est le fait de bloquer une partie de tes cryptos pour participer à la sécurité d'une blockchain. En échange, tu reçois régulièrement de nouvelles cryptos, comme des intérêts sur un placement. C'est une façon de gagner de l'argent avec tes cryptos sans les vendre, en plus de leur éventuelle hausse de prix.
La façon de gagner de l'argent à laquelle tout le monde pense, c'est d'acheter une crypto, d'attendre qu'elle monte, et de la revendre. Mais en plein hiver des cryptos, quand les prix ne montent pas, j'ai cherché d'autres moyens de faire travailler mes cryptos. Le staking en fait partie.
Comment fonctionne le staking ?
Une blockchain a besoin de gens qui vérifient les transactions et les ajoutent au registre. Il y a deux grandes méthodes :
- la preuve de travail, celle du Bitcoin : des ordinateurs très puissants (les mineurs) font des calculs, et le premier qui trouve gagne la récompense ;
- la preuve d'enjeu, celle de l'Ethereum, du Solana ou du Cardano : des validateurs bloquent des cryptos comme garantie. S'ils trichent, ils perdent une partie de leur mise. S'ils font bien leur travail, ils sont récompensés.
Le staking, c'est participer à cette deuxième méthode. L'Ethereum y est passé en septembre 2022, avec une mise à jour qu'on a appelée « The Merge ».
Comment faire du staking ?
Sur une plateforme d'échange. C'est le plus simple : tu choisis la crypto, la durée, et la plateforme s'occupe de tout. En contrepartie, elle garde une part des gains, et tes cryptos restent chez elle.
Avec ton propre portefeuille. Tu délègues tes cryptos à un validateur de ton choix, tout en gardant le contrôle de tes clés. C'est un peu plus technique, mais tu ne dépends pas d'une plateforme. Je t'explique ce qu'est un wallet crypto dans un autre article.
Combien ça rapporte ?
Ça dépend de la crypto, et ça change dans le temps. Pour les grosses cryptos en preuve d'enjeu, les rendements tournent souvent autour de 2 à 7 % par an. Quand une plateforme annonce beaucoup plus, je me méfie : un rendement très élevé veut presque toujours dire un risque élevé, comme l'a montré le krach de Terra Luna.
Les risques du staking
- Le prix peut baisser. Gagner 5 % de cryptos en plus ne sert à rien si la crypto perd 40 % pendant ce temps.
- Tes cryptos peuvent être bloquées. Certaines formules t'empêchent de récupérer tes cryptos avant une date, même si le marché s'effondre.
- La plateforme peut faire faillite. C'est ce qui est arrivé à des millions de clients en 2022, je le raconte dans plateforme crypto en faillite.
- Les impôts. Les cryptos reçues en staking peuvent avoir des conséquences fiscales : renseigne-toi sur les règles de ton pays.
Les questions qu'on me pose sur le staking
Peut-on faire du staking avec du Bitcoin ?
Pas directement : le Bitcoin fonctionne en preuve de travail. Certains services proposent des rendements sur le Bitcoin, mais ce sont des prêts ou des montages, avec d'autres risques.
Le staking est-il sans risque ?
Non. Tu gardes le risque de prix de la crypto, et tu ajoutes celui de la plateforme ou du validateur.
Le staking, c'est la même chose que le prêt de cryptos ?
Non. Dans le staking, tes cryptos sécurisent une blockchain. Dans un prêt, elles sont prêtées à quelqu'un qui peut ne pas rembourser.
Chaque lundi, dans ma newsletter, je t'explique ce qui se passe en crypto et ce que je fais de mon portefeuille, sans jargon. C'est gratuit : je m'abonne à la newsletter.
⚠️ Les informations fournies ici sont à but éducatif et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Chaque investisseur est responsable de ses propres décisions.
