Quand j’ai commencé à m’intéresser à l’investissement la phrase qui était dans toutes les bouches c’était :
Fais un DCA !
Ce truc c’est comme un signe de reconnaissance pour insiders de l’investissement.
- “Tu fais du DCA toi ?”
- “Non mais parce que sans DCA je comprends pas comment c’est possible !”
- “Ahahah bien sur bro que je fais du DCA.”
Alors bien sûr au départ je m’y suis intéressée de très près. J’ai compris la force de cette méthode d’investissement, mais j’ai aussi compris une subtilité.
Cette subtilité c’est que c’est pas toujours une bonne idée.
Je ne vais pas te faire patienter plus.
Je vais faire de toi un insider en t’expliquant le DCA, et si tu connais déjà je vais t’expliquer pourquoi des fois c’est une idée de merde de l’utiliser.
Comme ça tout le monde est content.
Le DCA, c’est quoi déjà ?
Pour poser les bases, le DCA (Dollar-Cost Averaging) c’est une stratégie d’investissement toute simple. Tu investis un montant fixe régulièrement, par exemple 50€ tous les mois, peu importe le prix de la crypto au moment de l’achat.
L’idée ? Ça te permet d’éviter de vouloir « timer » le marché, c’est-à-dire d’essayer d’acheter au moment parfait, au prix le plus bas.
Parce que honnêtement, même les pros galèrent à faire ça.
Avec le DCA, tu répartis ton achat sur une longue période, et ainsi, tu lisses le prix moyen d’achat.
Résultat ? Tu réduis l’impact des fluctuations du marché. Théoriquement, ça t’empêche de tout acheter quand le marché est au plus haut et de te retrouver coincé.
Mais dans la pratique, ça donne quoi ?
Spoiler : ce n’est pas si simple.
Les avantages du DCA
Soyons clairs, je ne suis pas contre le DCA, il a plein d’avantages.
1. Quand le marché chute :
Avec le DCA, tu évites la panique. Chaque mois, tu continues d’acheter, même quand tout semble s’écrouler. Tu « achètes moins cher » et tu profites des remontées sans trop de stress. Ce n’est pas négligeable quand tu vois le marché dégringoler.
2. Si t’as pas le temps de surveiller le marché :
C’est parfait si tu n’as pas envie ou pas le temps de scruter les fluctuations tous les jours. Pas besoin d’être un expert en analyse technique. Tu mets en place ton plan d’investissement automatique, et ensuite, tu laisses le marché faire son boulot.
Mais pour faire du DCA il faut absolument avoir un plan d’investissement car si tu es libéré de trouver le bon prix d’achat il te faut encore trouver le bon prix pour vendre.
Mais attention, il y a des moments où ça ne marche pas si bien…
Pour te montrer pourquoi, prenons l’exemple du Bitcoin :
Cas 1 : Le DCA total
Imagine que tu as commencé à faire du DCA en janvier 2023 jusqu’à aujourd’hui. Si tu as acheté du Bitcoin tous les mois, en moyenne, tu l’as payé environ 40 000$.
Avantage ? Tu n’as pas eu à réfléchir pendant deux ans. C’était automatique, et tu as investi de manière régulière. Super pratique si tu ne veux pas gérer de problèmes de trésorerie à court terme.
Inconvénient ? Tu as commencé à investir au meilleur moment… puis de moins en moins bien. Ton prix moyen d’achat augmente constamment.
Cas 2 : DCA en plein cœur du Bear Market
Maintenant, prenons un autre cas de figure. Pendant le bear market de 2023, le prix du Bitcoin est tombé à 16 000$. Pendant trois mois, tu as pu acheter du BTC à des prix compris entre 16 000$ et 22 000$.
En moyenne, sur l’année, le Bitcoin valait 27 000$.
Analyse ? Si tu as fait du DCA, tu as payé ton Bitcoin 10 000$ de plus que son prix le plus bas. Mais tu as probablement pu investir de manière beaucoup plus sereine pendant cette période, sans te poser de questions.
Le meilleur choix aurait été ? Mettre tout ton argent dans le Bitcoin pendant ces trois mois à bas prix. C’est ce que j’ai fait. Mais bon, ça demande de bien anticiper et de savoir exactement combien tu es prêt à investir.
Cas 3 : DCA en fin de Bear Market / début de Bull Run
Maintenant, imaginons que tu as commencé à faire du DCA en 2024, en plein début du bull run. À ce moment-là, tu as pu acheter du Bitcoin pendant deux mois à environ 42 000$.
Mais, le prix moyen du Bitcoin sur l’année était 58 000$.
Analyse ? Ça, c’est vraiment pas ouf. En achetant à mesure que le prix montait, tu as augmenté ton prix d’achat moyen. Résultat, moins de rentabilité sur le long terme.
Résumons : Pourquoi le DCA n’est pas toujours une bonne idée
1. Si le marché est en hausse constante, tu perds en profitabilité
Si tu avais tout mis d’un coup quand le prix était bas, tu aurais profité pleinement de la montée des prix. Mais en étalant tes achats, tu augmentes ton prix d’achat à mesure que le prix grimpe.
2. Ça ne protège pas vraiment des crashs
Le DCA peut t’aider à acheter à des prix plus bas en cas de petite baisse. Mais si le marché s’effondre brutalement, tu seras quand même impacté, même si tu as acheté progressivement.
3. Tu rates des opportunités
Le DCA, c’est cool pour éviter de « timer » le marché. Mais parfois, être attentif permet de saisir une vraie bonne opportunité d’achat, surtout pendant les bear markets.
4. C’est une stratégie passive
Si tu veux maximiser tes gains, il faudra être plus actif et adapter ta stratégie en fonction des conditions du marché. Le DCA est simple, mais ça peut être frustrant si tu préfères une approche plus réactive.
Donc, DCA ou pas DCA ?
Ça dépend vraiment de toi et de ton profil d’investisseur.
Si tu débutes, que tu n’as pas envie de te prendre la tête et que tu veux investir sur le long terme, le DCA peut être une bonne stratégie. C’est rassurant, car tu investis de manière régulière et sans te soucier des fluctuations.
Mais, si tu as un plus d’expérience et que tu veux maximiser tes profits en jouant avec les variations du marché, le DCA n’est en réalité intéressant qu’en Bear Market.