À retenir
- Le trading spot, c'est acheter la vraie crypto, payée tout de suite : elle t'appartient.
- Les futures, ce sont des contrats qui suivent le prix d'une crypto : tu ne la possèdes pas, tu paries sur sa hausse ou sa baisse.
- L'effet de levier, possible sur les futures, multiplie les gains comme les pertes, et peut effacer ta mise en quelques heures.
Le trading spot (ou trading au comptant), c'est la façon la plus simple d'acheter une crypto : tu paies, tu la reçois tout de suite, et elle est à toi. Les futures (ou contrats à terme), c'est autre chose : tu achètes un contrat qui suit le prix d'une crypto, sans jamais la détenir.
Une abonnée m'a écrit un jour sur Instagram : « Caro, je suis sur Binance et je comprends rien. C'est quoi le spot trading ? » Si tu t'es posé la même question devant les onglets de ta plateforme, je t'explique.
C'est quoi le trading spot ?
Tu achètes du bitcoin au prix du moment, tu paies avec l'argent que tu as, et tu reçois du bitcoin. Tu peux le garder des années, l'envoyer sur ton propre portefeuille ou le revendre quand tu veux.
Tu ne gagnes que si le prix monte, et tu ne peux pas perdre plus que ce que tu as mis. Si ta crypto baisse de 50 %, tu as perdu 50 % sur le papier, mais tu la gardes, et tu peux attendre.
C'est le marché que j'utilise pour investir. Pour comprendre les différents ordres que tu peux passer dessus, j'ai écrit un article sur le marché spot, l'ordre au marché et l'ordre limite.
C'est quoi un contrat à terme (futures) en crypto ?
C'est un contrat dont la valeur suit le prix d'une crypto. Tu n'achètes pas de bitcoin : tu achètes un pari sur le prix du bitcoin.
Deux positions possibles :
- Long : tu gagnes si le prix monte.
- Short : tu gagnes si le prix baisse.
À l'origine, un contrat à terme a une date d'échéance (le jour où le contrat se termine). Sur les plateformes crypto, la plupart sont des contrats perpétuels (sans date de fin). Pour qu'ils restent collés au vrai prix, les acheteurs et les vendeurs se versent régulièrement un taux de financement (des petits frais qui changent selon que le marché penche à la hausse ou à la baisse).
Comment fonctionne l'effet de levier ?
C'est sur les futures que tu peux utiliser l'effet de levier : la plateforme te prête de l'argent pour prendre une position plus grosse que ta mise.
Prenons 100 euros sur l'ether, avec un levier x6. Ta position vaut 600 euros, dont 500 empruntés.
| L'ether bouge de | Sans levier | Avec levier x6 |
|---|---|---|
| + 10 % | + 10 euros | + 60 euros |
| - 10 % | - 10 euros | - 60 euros |
| - 17 % environ | - 17 euros | Tes 100 euros ont disparu |
À environ 16,7 % de baisse (100 divisé par 6), ta mise est effacée. La plateforme ne te laisse pas attendre : elle ferme ta position, c'est la liquidation (la vente forcée de ta position quand ta mise ne couvre plus les pertes). En pratique, elle arrive même un peu avant, à cause des frais et de la marge minimum demandée.
Et une baisse de 17 % en quelques jours, en crypto, ça arrive souvent. Si le prix remonte le lendemain, ça ne change plus rien pour toi : tu es sortie. C'est pour ça que le levier transforme un investissement en pari. Je te montre d'autres promesses de gains rapides qui finissent mal dans mon article sur les bots de trading.
Spot ou futures : lequel choisir ?
| Spot | Futures | |
|---|---|---|
| Tu possèdes la crypto | Oui | Non |
| Tu gagnes si le prix | Monte | Monte ou baisse, selon ton pari |
| Perte maximale | Ce que tu as mis | Ta mise entière, parfois en quelques heures |
| Levier | Non | Oui |
| Pour qui | Investir sur plusieurs mois ou années | Traders expérimentés, sur du court terme |
Le spot a les inconvénients de ses avantages : tu n'investis que l'argent que tu as, et tu es responsable de la sécurité de tes cryptos. Mais tu peux suivre un plan d'investissement sans qu'une mauvaise semaine te sorte du marché.
Les questions qu'on me pose sur le trading spot
Le trading spot, c'est risqué ?
Oui, comme toute crypto : le prix peut beaucoup baisser. Mais tu ne peux pas perdre plus que ta mise, et tu n'es jamais forcée de vendre.
Est-ce que je peux perdre plus que ma mise avec les futures ?
En marge isolée (seule ta mise sert de garantie), tu perds ta mise, pas plus, mais très vite. En marge croisée (tout ton solde sur la plateforme sert de garantie), tu peux perdre bien plus.
Short, ça veut dire quoi ?
C'est parier sur la baisse d'un prix. Tu gagnes si la crypto baisse, tu perds si elle monte.
Chaque lundi, dans ma newsletter, je t'explique ce qui se passe en crypto et ce que je fais de mon portefeuille, sans jargon. C'est gratuit : je m'abonne à la newsletter.
⚠️ Les informations fournies ici sont à but éducatif et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement. Chaque investisseur est responsable de ses propres décisions.
