La liquidité : Pourquoi certaines cryptos sont impossibles à vendre

Tu as peut-être déjà investi dans une petite crypto prometteuse, en te disant : « C’est la prochaine pépite, je vais faire un x10 ! » Le prix monte, et là, tu veux vendre pour encaisser tes gains… sauf que personne ne veut acheter.

Résultat : tu restes coincé avec ta crypto.

Bienvenue dans le monde de la liquidité, un concept crucial que beaucoup d’investisseurs ignorent… jusqu’à ce qu’il soit trop tard. Aujourd’hui, je t’explique ce que c’est, pourquoi c’est important, et comment éviter de te retrouver piégé avec des cryptos invendables.

Prêt à plonger dans le sujet ? On y va !

La liquidité, c’est quoi exactement ?

La liquidité mesure la facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu rapidement sans provoquer de forte variation de son prix. Un marché liquide possède de nombreux acheteurs et vendeurs actifs, ce qui permet des transactions fluides.

Imagine que tu veux vendre 1 Bitcoin.

Sur un exchange comme Binance, des milliers d’acheteurs sont prêts à acheter immédiatement au prix du marché. La transaction se fait donc sans problème.

Maintenant, prends une crypto inconnue appelée « ObscuroCoin ». Si seulement dix personnes échangent cette crypto chaque jour, trouver un acheteur sera beaucoup plus compliqué.

Pourquoi la liquidité, c’est la base ?

Bon, imagine que tu veux vendre ton vélo hyper stylé… mais dans un village où personne ne fait de vélo. Autant dire que tu vas galérer. En crypto, c’est pareil : sans liquidité, bon courage pour acheter ou vendre rapidement.

1. Pour passer tes ordres en mode éclair

Si le marché est bien liquide, hop, tu achètes ou vends instantanément au prix affiché. Facile. Mais si c’est un marché aussi désert qu’un stand de crêpes dans un régime keto… bah tu vas attendre. Longtemps. Très longtemps.

2. Pour éviter le coup de la douche froide (alias le slippage)

Quand il n’y a pas assez de monde sur le marché, les prix d’achat et de vente s’éloignent comme deux ex qui refusent de se parler. Du coup, quand tu places un ordre, le prix final peut être bien plus élevé (ou bas) que prévu. Résultat ? Tu pleures tes profits.

3. Pour encaisser tes gains sans stress

T’as fait une belle plus-value, champagne ! Mais attends… si le marché est peu liquide, quand tu veux vendre, y a personne en face. Alors les premiers qui paniquent vendent à bas prix et BOUM, le cours dégringole. T’avais gagné… mais en fait non.

Bref, la liquidité, c’est un peu comme un bon DJ en soirée : s’il est là, tout roule. S’il est aux abonnés absents, l’ambiance (et tes profits) s’effondrent.

Qu’est-ce qui joue sur la liquidité ?

Mais qu’est-ce qui fait que certains marchés sont bouillants pendant que d’autres sont aussi animés qu’une bibliothèque un lundi matin ?

1. La popularité de la crypto

Bitcoin et Ethereum, c’est les stars du lycée. Tout le monde veut les trader, ils ont un volume d’échange énorme, donc aucun souci pour acheter ou vendre. Mais si tu tentes de revendre tes tokens ultra-niche d’un projet obscur lancé par un dev en pyjama… bon courage. Un volume trop bas et ton ordre risque de rester coincé des heures, voire des jours.

2. La plateforme utilisée

Les grandes plateformes d’échange comme Binance, Kraken ou Coinbase, c’est un peu comme les Champs-Élysées : il y a du monde H24, donc pas de souci pour échanger. Mais va sur un petit exchange perdu au fin fond d’Internet… et là, c’est plus compliqué. Sur certains DEX (plateformes décentralisées), tu peux même te retrouver à supplier pour qu’un acheteur passe enfin.

3. Le contexte du marché

Quand tout va bien et que le marché est en mode « to the moon », la liquidité est au top : les gens achètent, vendent, spéculent à tout va. Mais dès que ça sent le roussi (crise, régulation, scandale), les investisseurs se mettent en PLS et fuient le marché. Résultat ? La liquidité disparaît et là, bon courage pour sortir sans perdre un rein.

Bref, la liquidité, c’est pas juste un détail : c’est le nerf de la guerre. Si tu veux éviter de te retrouver bloqué avec une crypto invendable, garde toujours un œil sur ces trois facteurs !Comment évaluer la liquidité d’une crypto ?

Comment éviter de te retrouver coincé avec une crypto invendable ?

Bon, maintenant que tu sais que la liquidité, c’est le nerf de la guerre, comment tu fais pour éviter les pièges ? Parce que oui, acheter une crypto c’est bien, mais pouvoir la revendre sans galérer, c’est mieux. Voici quelques stratégies pour ne pas te retrouver bloqué comme un touriste sans réseau à l’aéroport.

1. Analyse le volume d’échange

Le volume d’échange, c’est comme le nombre de clients dans une boulangerie : s’il y a du monde, c’est bon signe. Plus il y a de transactions sur une crypto en 24 heures, plus la liquidité est forte. Si, en revanche, le volume est aussi bas que l’audience d’un concert de flûte à bec… méfiance.

2. Consulte le carnet d’ordres (order book)

Le carnet d’ordres, c’est la carte du resto crypto : il te montre en temps réel qui veut acheter et qui veut vendre, et à quel prix. S’il est bien rempli, c’est comme un buffet à volonté : tu es sûr de pouvoir acheter et revendre facilement. S’il est quasi vide… c’est qu’il y a un souci. Tu risques d’attendre longtemps avant que quelqu’un veuille bien te racheter tes tokens.

3. Compare les spreads

Le spread, c’est la différence entre le prix d’achat (bid) et le prix de vente (ask). Un spread serré (genre 0,1 %), c’est comme un bon marché où tout le monde est d’accord sur les prix. Un spread large (genre 5 %), c’est plutôt comme une brocante où chacun essaie de négocier en mode marchand de tapis. Moins le spread est large, plus la liquidité est bonne.

4. Vérifie les plateformes d’échange

Une crypto peut être hyper liquide sur Binance mais quasi inexistante ailleurs. C’est comme un groupe de musique qui cartonne au Japon mais que personne ne connaît en France. Avant d’investir, vérifie où la crypto est la plus échangée et privilégie les plateformes avec de gros volumes. Sinon, tu pourrais te retrouver à devoir vendre tes tokens sur une place désertée… et ça, c’est jamais bon.

En résumé : un bon volume, un carnet d’ordres bien rempli, un spread serré et une plateforme fiable, c’est la recette magique pour ne pas galérer avec la liquidité. Fais ces vérifs avant d’acheter une crypto exotique, et tu pourras dormir tranquille !